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卖出黄金买入比特币?这可能是一个最坏的策略

来源: 发布时间:2017-11-24 19:42:37 编辑:环球财经网
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导读:   比特币真的要替代黄金?随着比特币接连创下历史新高,投资者卖出黄金,买入比特币成为了一种新的趋势。然而,SRSrocco Report分析师Steve St.Angelo却认为,这可能是一个非常“糟糕”的策略。   Steve相信,用黄金来实
  比特币真的要替代黄金?随着比特币接连创下历史新高,投资者卖出黄金,买入比特币成为了一种新的趋势。然而,SRSrocco Report分析师Steve St.Angelo却认为,这可能是一个非常“糟糕”的策略。

  Steve相信,用黄金来实现财富保值比比特币更重要。在黄金和白银的价格已经接近低点,比特币还在继续创造历史新高之际,投资者卖出贵金属是非常不明智的选择。

  价格接近低点的贵金属VS处于纪录高位的比特币

  当前比特币在1290美元附近,仅仅比2015年的平均低点1160美元高出约10%;白银目前价格(17美元)也仅比同年的平均低点15.68美元高出8%。然而,比特币价格却在高点8200美元左右。


  比特币从年初低点800美元上涨至8000美元上方,涨幅高达800%。虽然投机者押注比特币将会涨得更高,但这是自2013年以来比特币第一次上涨超过1000美元。


  正如图中所示,比特币价格从2013年10月的115美元上涨了1000美元至当年12月的1150美元。虽然当时看起来比特币可能会继续走高,但事实上并没有,反而出现了一段很长的盘整期。


  在涨至1150年美元之后的一年,比特币价格已经跌至250美元,然后花了近三年的时间才达到之前的高点。

  谁也不知道会不会再次发生这样戏剧性的反转。虽然当前比特币继续向着1万美元的关口前进,但是大多数人并没有进入这个市场,因为随着比特币价格不断创下新高,投机客的数量也越来越大。

  贵金属经纪商GoldSilver.com的创始人Mike Maloney近期表示,卖出一些比特币转向投资白银是聪明之举,因为比特币被高估,而白银则被低估了。那些为了购买比特币而卖出贵金属的人似乎忘记了我们正身处能源困境。

  市场深陷能源困境

  下图显示,全球主要石油公司的长期债务已经从2007年的840亿美元增长至去年的3800亿美元。


  为什么在2011年到2014年油价达到100美元/桶的时候,这些石油公司的长期债务会增加呢?

  问题就在于,随着每桶石油的净能量下降,EROI(投资能源回报率)下滑推高了成本。这是一把双刃剑。

  例如,在2004年石油价格为38美元/桶的时候,全球前七大石油公司的净利润合计1000亿美元。然而,尽管去年油价上涨至44美元/桶,但它们的净利润却下滑了近90%至105亿美元。


  所以现在的问题是,世界市场不能真正的承受高油价,石油公司不能以较低的成本生产石油。

  下面一张图显示了世界主要石油公司的状况有多糟糕。


  2004年,全球前七大石油公司的ROCE在20-40%之间,当年油价为38美元/桶。但是油价上涨至44美元/桶时,这些公司的ROCE却跌至个位数。于是,他们的回报也就大幅下跌了。

  Steve相信,市场崩溃和通货紧缩正在到来。不仅石油会跌得像石头一样便宜,大部分的股票、债券和房地产的价值也会大跌。如果在这个时候卖出贵金属、买入数字货币,投资者就会发现这是一个非常大的错误。

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